14

May

2020

中国环保产业投资分析

Ⅰ、中国环保产业已初步形成了“一带一轴”的总体分布特征

中国环保产业区域发展极不平衡。东部地区凭借其良好的经济实力、投资能力、外贸优势，抓住先机，在环保技术研发、环保项目设计和咨询、环保企业投融资服务等高端领域处于领先地位。中西部地区由于经济基础薄弱、资源和要素限制等，环保产业的发展滞后且速度较慢，基本停留在环保装备制造业领域的发展。东部环保产业产值占全国产值的六成以上，主要集中在江苏、浙江、山东、广东、上海、北京、天津等省市，而西部的广西、四川、贵州、云南、甘肃、青海、新疆、宁夏八省区环保产业总产值还不及江苏省的二分之一。

中国环保产业初步形成了“一带一轴”的总体分布特征，即以环渤海、长三角、珠三角三大核心区域聚集发展的环保产业“沿海发展带”和东起上海沿长江至四川等中部省份的环保产业“沿江发展轴”。

Ⅱ、环保企业分布情况

1.从地域分布看，中、西部和东北三个地区的企业总数占比略超过50%。东部地区企业营业收入占比超过60%。北京、湖北、浙江、广东、江苏5省（市）贡献了全国近63%的营收，其中，北京贡献超过21%。

下图为2018年列入统计的各区域环保企业数量占比。

下图为2018年列入统计的各区域环保企业营业收入占比。

2.中国工业环保市场需求分析

工业污染治理投资不足、设施运行负荷率偏低的困境未来有望逐渐得到解决，行业拐点到来，工业环保需求全面释放的时点已至，能够提供更好解决方案的环保企业将充分受益。

市场需求临近释放节点，工业环保爆发动力十足。

过去10年是我国环境治理投资快速爆发的10年，但投资在环保各细分市场分布失衡严重，相比市政环保的高歌猛进，国内工业污染治理投资投入力度明显薄弱，其增速明显慢于市政环保领域投资增速。

随着工业去产能推进和环保监管趋严，工业环保市场空间逐渐打开。工业污染治理市场需求很大，其市场影响力不亚于市政领域。

近年来随着我国经济发展和基础设施建设的推进，我国水泥、火电、钢铁业的大气污染排放物指标虽然达标，但是焦化、电解铝等工业的排放标准仍然在100-150mg/m3与欧美发达国家的现行标准还有很大一段距离，因此在未来国家对工业排放标准更加严格的趋势下，工业环保的需求量会不断增加，行业相关的产业、设备也会带动增长。

3.中国工业污水处理规模分析

①污水处理厂数量

2020年1月底，全国共有10113个污水处理厂核发了排污许可证，其中9873座污水处理厂公布了污染物排放总量或排放浓度的限制信息，占比97.6%。从数量按规模分布来看，1-5万吨/日污水处理厂占比最多，达3147座，占比34.2%；5000-10000吨/日共989座，占比10.7%；1000-5000吨/日共2，282座，占比24.8%；1000吨/日以下共1602座占比17.4%；1万吨/日规模以下的污水处理厂合计达4873座，占比52.9%。

下图为2019年我国污水处理厂数量

②污水处理产能

下图为2019我国污水处理厂产能按规模分布情况（日产能）